Despre indicii bursieri. Mihai Sandu, fondator NORMEDIA a prezentat rubrica „LEXICON DE AFACERI” din emisiunea „CAPITALUL ROMÂNESC” – o producție Revista Patronatului Român.
Am vorbit într-o ediție anterioară despre indicii bursieri care caracterizează piața de capital, care oferă o imagine a evoluțiilor piețelor de capital în ansamblu ori pe diverse criterii. De asemenea, am prezentat indicii bursieri dezvoltați la Bursa de Valori București.
Indicii bursieri sunt un instrument de măsurare a bursei sau a unei secțiuni din piața de capital.
Se constituie într-o metodă de urmărire a performanței unui grup de active într-un mod standardizat, indicii bursieri reproducând o piață de capital ori un sector, un segment geografic sau orice altă zonă a pieței. Aceste repere sunt dezvoltate într-un mod transparent și sunt specificate metodele de construcție a acestora.
Indicii bursieri îi ajută pe investitori să evalueze starea piețelor și să compare rentabilitatea investițiilor specifice.
Bankingnews.ro precizeaza ca e bine de știut că, teoretic, un indice nu poate fi nici cumpărat, nici vândut direct, deoarece indicii bursieri sunt doar indicatori (repere) care se deplasează în funcție de evoluția cotațiilor acțiunilor luate în calcul.
Cu toate acestea, există multe instrumente financiare care reflectă mișcările prețurilor marilor indici mondiali, de exemplu contracte futures, opțiuni, ETF-uri, CFD-uri sau fonduri pe indici. Acesta este motivul pentru care termeni precum „investiții pe indici” sau „tranzacționare pe indici” sunt adesea folosiți în situații cotidiene.
Tranzacționarea indicilor prin CFD-uri
- De ce cumpără sau vând investitorii CFD-uri pe indici?
- Care sunt cele mai mari avantaje ale tranzacționării indicilor CFD?
Răspunsul este simplu.
Este mult mai ușor să cumperi un CFD cu suport pe un anumit indice decât să cumperi sau să vinzi toate acțiunile care sunt incluse în el.
Dacă un trader crede că piața ca întreg poate crește, cumpără un CFD cu suport pe un indice. Dacă consideră că piața va scădea, vinde CFD-ul cu suport pe indice.
Este un mod simplu și ieftin de a specula viitorul unei anumite piețe de acțiuni.
Contractele pentru diferență (CFD) sunt utilizate în mod obișnuit în scopuri speculative și de protecție (hedging) – adică operațiunea de a „îngheța” temporar rezultatul unei tranzacții până trec fluctuațiile nedorite, prin posibilitatea de a deschide simultan poziții SHORT (vânzare în lipsă) și LONG (cumpărare) pe același instrument.
Aceste contracte au multe avantaje, cum ar fi: lichiditate ridicată, praguri scăzute la intrarea în tranzacții și costuri reduse de tranzacționare, servesc obiectivelor de diversificare, au program prelungit de tranzacționare, capacitatea de a fi tranzacționate atât long cât și short, efectul de levier.
Evident, trebuie să ne amintim că CFD-urile sunt asociate cu un risc mai mare, deoarece tranzacționarea cu efect de levier ar putea amplifica fie câștigurile, fie pierderile.
Acest lucru nu schimbă faptul că vânzarea în lipsă oferă mai multă flexibilitate și permite execuția mai multor strategii utile.
Spre exemplu, casa de brokeraj XTB, listată pe Bursa de la Varșovia și care operează una dintre cele mai performante platforme de tranzacționare din lume, oferă o gamă largă de CFD-uri pe indici.
Cursdeguvernare.ro prezinta o Listă cu 12 dintre cei mai importanți indici bursieri internaționali.
Indici bursieri din SUA
S&P 500, SUA. Indicele Standard and Poor’s urmărește evoluția la bursă a 500 de mari companii listate la bursele din Statele Unite.
În componența indicelui intră companii precum Apple, Microsoft, Alphabet, Amazon, Tesla, Johnson & Johnson sau ExxonMobil.
Indicele NASDAQ compozit.
În coșul indicelui intră aproape toate companiile listate la bursa NASDAQ din SUA.
În total, peste 3.700 de acțiuni compun acest indice (aproape toate titlurile de capital listate pe bursa NASDAQ, inclusiv acțiuni ordinare, certificatele de depozit americane, unitățile de fonduri de investiții imobiliare sau parteneriatele tranzacționate public;
Indicele NASDAQ-100, SUA.
Spre deosebire de indicele NASDAQ compozit, indicele NASDAQ-100 este un coș cu acțiunile celor mai mari și mai tranzacționate companii listate la bursa NASDAQ (cu excepția celor din sectorul financiar, ca de exemplu băncile).
Dow Jones, SUA, urmărește evoluția acțiunilor a 30 de companii „blue chip” listate la Bursa de Valori de la New York și la bursa NASDAQ din SUA.
Acțiunile „blue chip” sunt acțiuni la companii cu reputație bună, puternice și profitabile, iar investiția în aceste companii este considerată, de regulă, una sigură.
Indici bursieri internaționali – indici din Europa si paneuropeni
STOXX 600, numit și indicele STOXX Europe 600, este un indice paneuropean alcătuit dintr-un număr de 600 de componente ce reprezintă companii cu capitalizări de piață mari, medii sau mici din 17 țări europene.
Companiile nu sunt limitate la zona euro.
Cele 600 de companii sunt din Marea Britanie (acestea reprezintă circa 22% din index), Franța (circa 17% din index), Elveția (în jur de 15% din index), Germania (14% din index), Austria, Belgia, Danemarca, Finlanda, Irlanda, Italia, Luxemburg, Olanda, Norvegia, Polonia, Portugalia, Spania și Suedia
STOXX Europe 50 este versiunea „blue chip” a indicelui STOXX 600. Din acest indice fac parte doar 50 de companii, liderii din diferite domenii.
Indicele DAX, din Germania, este un indice bursier alcătuit din 40 companii importante, „blue chip”, ale căror acțiuni se tranzacționează la Bursa de Valori din Frankfurt. Printre acestea se numără Adidas, Airbus, Allianz, BASF, BMW, Continental, Daimler Truck, Deutsche Bank, E.ON, Henkel, Mercedes-Benz, Porsche Siemens sau Volkswagen.
Indicele UK 100, Marea Britanie, este compus din cele mai mari 100 de companii (în funcție de capitalizarea de piață) listate la Bursa de Valori din Londra.
Shell, British American Tobacco, AstraZeneca, Unilever, Tesco sau British Petroleum sunt câteva dintre cele mai cunoscute companii ce fac parte din UK 100.
IBEX 35, Spania, este un indice bursier de la Bolsa de Madrid (Bursa de Valori din Madrid), cea mai importantă bursă din Spania.
Indicele este alcătuit din cele mai lichide 35 de companii listate pe această bursă.
Indicele SMI (Swiss Market Index) este un indice bursier din Elveția, care urmărește evoluția a 20 de companii „blue chip” listate la Bursa de Valori din Elveția (SIX Swiss Exchange), cea mai importantă piață bursieră din această țară.
Printre aceste companii se numără Nestle, Roche, Novartis, Holcim sau credit Suisse.
Indici bursieri internaționali – indici din Asia
Indicele Nikkei, Japonia. Numit și Nikkei 225, acesta este un indice bursier de la Bursa de Valori din Tokyo.
În coșul indicelui sunt incluse 225 de mari companii din Japonia, considerate „blue chip”. Printre acestea se numără: Panasonic, Sony, Canon, Konica Minolta, Mitsubishi, Nissan, Toyota, Isuzu, Mazda, Honda, Suzuki, Subaru, Yamaha sau Asahi Group.
Indicele Hang Seng China 50 este compus din acțiunile celor mai mari 50 de companii listate la bursele de valori din Hong Kong, Shanghai și Shenzen (în funcție de capitalizarea de piață). Din coș fac parte companii precum Alibaba sau Xiaomi.
