Scăderile accentuate ale acțiunilor bancare din Europa au reaprins îngrijorările legate de panica declanșată de prăbușirea a două bănci americane și de preluarea precipitată a gigantului elvețian Credit Suisse, care ar putea să nu fie ușor de stăpânit, relatează BBC.
Acțiunile Deutsche Bank din Germania au scăzut cu 14% la un moment dat vineri, iar alți creditori au înregistrat, de asemenea, pierderi mari.
Indicele FTSE 100 din Londra a încheiat ziua în scădere cu 1,3%, în timp ce bursele din Germania și Franța au scăzut și mai mult.
Însă temerile din SUA nu s-au concretizat
După ce a scăzut la începutul zilei, indicele Dow Jones Industrial Average a câștigat 0,4%, iar S&P 500 a crescut cu aproape 0,6%, în timp ce Nasdaq a încheiat cu 0,3% mai sus.
Creșterea a venit în ciuda scăderilor acțiunilor marilor bănci, precum JPMorgan Chase și Morgan Stanley.
În Europa, printre băncile afectate de o vânzare din partea investitorilor îngrijorați s-a numărat și Commerzbank din Germania, ale cărei acțiuni au scăzut cu aproximativ 5%. Societe Generale din Franța a încheiat în scădere cu aproximativ 6%, în timp ce în Marea Britanie, Standard Chartered a fost cea mai mare cădere, cu peste 6%.
Deutsche și-a revenit după cele mai mari pierderi, dar a închis cu peste 8% mai jos
Russ Mould, director de investiții la AJ Bell, a declarat pentru BBC că scăderea prețului acțiunilor Deutsche Bank și o creștere bruscă a costului asigurării împotriva unei posibile neplăți a băncii sunt „un indiciu al unei pierderi mai largi de încredere în sectorul bancar”.
„Există o teamă din ce în ce mai mare că băncile centrale ar fi putut exagera cu creșterile de dobânzi, după ce le-au lăsat prea mici pentru prea mult timp”, a spus el.
Băncile centrale au redus ratele dobânzilor în timpul crizei financiare mondiale din 2008 și din nou atunci când pandemia a lovit în 2020, ca parte a eforturilor de a încuraja creșterea economică.
Dar în ultimul an sau cam așa ceva, autoritățile au crescut brusc ratele pentru a încerca să domolească creșterea galopantă a prețurilor.
Aceste creșteri ale ratelor au afectat valoarea investițiilor în care băncile își păstrează o parte din bani și au contribuit la falimentele bancare din SUA.
Cotațiile acțiunilor au scăzut în întregul sector, investitorii de marcă avertizând că prăbușirile sunt simptome ale unor probleme mai profunde ale sistemului, în condițiile în care nu au apărut încă alte focare de criză.
De asemenea, ratele mai mari ale dobânzilor au ridicat posibilitatea unei recesiuni, a declarat Mould, iar dacă acest lucru se va întâmpla, „băncile vor avea, în general, o situație destul de dificilă”.
Băncile centrale și guvernele au încercat să calmeze îngrijorările de pe piață
Cancelarul german, Olaf Scholz, a luat vineri apărarea Deutsche Bank în cadrul unei conferințe de presă, menționând că aceasta și-a „reorganizat și modernizat complet modelul de afaceri” și că este „foarte profitabilă”.
De asemenea, guvernatorul Băncii Angliei, Andrew Bailey, a declarat pentru BBC că sistemul bancar britanic este „sigur și solid”.
Însă mesajele contradictorii ale autorităților americane cu privire la disponibilitatea de a garanta toate depozitele bancare au dus la confuzie, iar speranțele că s-a restabilit calmul în sector par să fi fost premature.
Secretarul american al Trezoreriei, Janet Yellen, a convocat vineri o întâlnire neașteptată cu autoritățile de reglementare pe tema stabilității financiare, în timp ce utilizarea unui program de împrumut de urgență pentru bănci, creat luna aceasta de banca centrală americană, a crescut în ultima săptămână, a anunțat Federal Reserve.
De asemenea, Bloomberg News a relatat că UBS și Credit Suisse au fost investigate de Departamentul de Justiție al SUA pentru a stabili dacă au ajutat oligarhii ruși să evite sancțiunile.
Între timp, turbulențele financiare declanșate de eșecuri au generat incertitudine cu privire la cât de mult ar putea crește ratele dobânzilor.
Președintele Rezervei Federale, Jerome Powell, a declarat săptămâna aceasta că este posibil ca banca să nu mai ridice mult timp costurile de împrumut, dacă panica bancară continuă să cântărească asupra creditării și să încetinească creșterea economică.
Însă vineri, președintele Fed din St. Louis, James Bullard, care nu face parte în prezent din comitetul de stabilire a ratelor, a declarat că el crede că panica se va atenua, ceea ce va duce la rate mai mari decât cele de aproximativ 5% așteptate în prezent.
Joachim Nagel, președintele Bundesbank din Germania, a declarat că inflația încă galopantă înseamnă că băncile centrale ar trebui să continue să crească ratele.
El a refuzat să comenteze cu privire la Deutsche Bank, dar a spus că era de așteptat să apară turbulențe pe piață după falimentul Silicon Valley Bank și Signature Bank din SUA și preluarea Credit Suisse de către UBS.
„În săptămânile de după astfel de evenimente interesante, este adesea un drum plin de hopuri”, a spus el.
Va afecta panica financiară și băncile europene? Scăderi accentuate ale acțiunilor bancare din Europa după preluarea fulger a Credit Suisse
